In een wereld waarin digitale activa snel kapitaalrendement beloven maar het risico van spaargeldverlies inhouden, heeft Italië de rol van belangrijkste Europese hoeder op zich genomen. Volgens een analyse van Finance Magnates Intelligence heeft de Italiaanse toezichthouder CONSOB 179 van de 188 vermeldingen over niet-gelicenseerde cryptobedrijven naar het ESMA-register gestuurd — dat is 95% van het totale aantal.
Het register wordt bijgehouden door de Europese Autoriteit voor effecten en markten in het kader van de MiCA-verordening. De overgangsperiode voor bedrijven zonder vergunning eindigde op 1 juli 2026. Nu kunnen banken, betalingssystemen en brokers dit lijst raadplegen bij het controleren van tegenpartijen. Van de 30 EER-landen hebben echter slechts vijf een bijdrage geleverd: naast Italië zijn dat België (zes vermeldingen), Tsjechië, Nederland en Slowakije (elk één).
Duitsland, waar de meeste gelicenseerde aanbieders zijn geregistreerd — 119 — heeft geen enkele vermelding ingediend. Tegelijkertijd publiceerde BaFin in 2026 89 waarschuwingen met betrekking tot cryptodiensten. Frankrijk en Cyprus houden ook eigen zwarte lijsten bij, maar hun gegevens zijn niet in het pan-Europese register terechtgekomen. MiCA verplicht nationale autoriteiten niet om gegevens aan ESMA door te geven, waardoor het beeld onvolledig is.
De reden voor de Italiaanse koppositie is een jarenlange praktijk. Sinds 2019 blokkeert CONSOB ongeautoriseerde financiële websites: eind oktober bedroeg hun aantal 1861, waarvan 250 cryptogericht. De toezichthouder is gewend aan grote datavolumes en geeft die gemakkelijk door. In andere landen geeft men de voorkeur aan lokale waarschuwingen, die niet altijd in de gezamenlijke database terechtkomen.
Voor de gewone belegger betekent dit iets eenvoudigs: bij de keuze van een platform is het raadzaam niet alleen nationale lijsten te controleren, maar ook het ESMA-register. Geld zoekt, als water, de weg van de minste weerstand — en naar plekken waar het toezicht zwakker is. Italië vult in feite de lacunes op die anderen laten.
De ongelijkmatigheid in de rapportage onderstreept ook een breder probleem: bedrijven kunnen de „zwakste” toezichthouder in de EU kiezen en vervolgens in de hele Unie actief zijn. Centraal toezicht op de grootste spelers wordt besproken, maar voorlopig blijft het register een instrument dat afhankelijk is van de goede trouw van afzonderlijke landen.
Controleer het ESMA-register voordat u geld naar een cryptoplatform overmaakt — dat kost een minuut en kan u voor verliezen behoeden.
