2025年十二月，欧盟理事会正式支持欧洲中央银行关于对数字欧元设置持有上限的立场。此举释放出一个重要信号：央行数字货币不应沦为囤积工具，而将继续作为支付手段。
设置这些上限旨在保护商业银行免遭存款大规模外流。如果公民能够持有不限金额的数字欧元，那么在危机时刻，资金会迅速从银行转移到欧洲央行的直接负债中。正如专家们此前所警告的那样，这将缩减信贷基础，并加剧银行融资的波动性。
欧盟理事会强调：数字欧元是货币的演进，也是金融普惠的工具。不过，钱包和账户余额的上限将由欧洲央行自行在总限额框架内设定，且该限额将至少每两年重新审议一次。其目的是防止该货币被用作“价值储存手段”，并最大限度降低对金融稳定的风险。
批评者认为，这一妥协是在保护银行免受竞争。如果没有上限，数字欧元本可以为公民提供一种无风险的存款替代品，从而降低银行从廉价融资中获得的收入。研究表明，此类限制可能使银行的净利息收入平均减少7%，而小型参与者则可能减少高达13%。
与此同时，该项目的支持者指出：上限有助于保留商业银行通过放贷创造货币的角色。数字欧元将补充现金和银行账户，而非取代它们。线下支付以及面向消费者的免费基础服务，应使其便于日常结算。
欧盟理事会的决定加快了立法进程。预计最终监管规定将在2026年底前通过，而数字欧元的首次发行可能在2029年实现。主要问题依然如故：能否在不破坏现有金融体系基础的前提下，打造出一种现代化的支付工具。
