У грудні 2025 року Рада ЄС офіційно підтримала позицію Європейського центрального банку щодо запровадження лімітів на зберігання цифрового євро. Цей крок став важливим сигналом: цифрова валюта центрального банку не повинна перетворитися на інструмент накопичення, а залишиться засобом платежу.
Ліміти покликані захистити комерційні банки від масового відпливу депозитів. Якщо громадяни зможуть тримати необмежені суми в цифровому євро, у кризові моменти гроші швидко перемістяться з банків у прямі зобов'язання ЄЦБ. Це скоротить базу для кредитування та посилить волатильність фінансування банків, як уже попереджали експерти.
Рада ЄС наголосила: цифрове євро — еволюція грошей та інструмент фінансової інклюзії. Однак стелю на залишки в гаманцях і на рахунках встановить сам ЄЦБ у межах загального ліміту, який переглядатимуть не рідше ніж раз на два роки. Мета — запобігти використанню валюти як «сховища цінності» та мінімізувати ризики для фінансової стабільності.
Критики вбачають у цьому компромісі захист банків від конкуренції. Без лімітів цифрове євро могло б запропонувати громадянам безризикову альтернативу депозитам, знизивши доходи банків від дешевого фондування. Дослідження показують, що такі обмеження можуть скоротити чистий процентний дохід банків у середньому на 7 %, а у дрібних гравців — до 13 %.
Водночас прихильники проєкту зазначають: ліміти дозволяють зберегти роль комерційних банків у створенні грошей через кредитування. Цифрове євро доповнить готівку та банківські рахунки, а не замінить їх. Офлайн-платежі та безкоштовні базові послуги для споживачів мають зробити його зручним для повсякденних розрахунків.
Рішення Ради ЄС прискорює законодавчий процес. Очікується, що остаточне регулювання ухвалять до кінця 2026 року, а перший випуск цифрового євро можливий у 2029-му. Головне питання залишається тим самим: чи вдасться створити сучасний платіжний інструмент, не підірвавши при цьому основу наявної фінансової системи.
