In China verdwijnen honderden kleine banken geruisloos — in een jaar tijd werden een recordaantal van 670 instellingen gesloten, vooral op het platteland. Het totale aantal banken is gedaald tot 3139, 23% minder dan vier jaar geleden. Volgens Fitch Ratings is dit geen toeval, maar een stelselmatige opruiming van de zwakke schakels in het financiële systeem.
De oorzaak zijn de groeiende slechte leningen. Bij plattelandsbanken is het aandeel wanbetalingen opgelopen tot 2,8%, bijna twee keer zo hoog als het sectorgemiddelde. Het geld ging vaak naar vastgoed en lokale infrastructuurprojecten, die nu op hun grondvesten schudden door de vertraging van de economie. De bbp-groei zakte in het tweede kwartaal naar 4,3%, en nieuwe leningen in yuan krompen soms zelfs.
Deskundigen van Fitch zijn ervan overtuigd dat er geen brede besmetting zal optreden. Deze banken werken lokaal en zijn nauwelijks verbonden met andere kredietverstrekkers. In juli namen de autoriteiten van Wuhan echter de stedelijke Z-Bank met activa van 124 miljard yuan onder controle — het eerste geval van deze aard sinds 2019. De toezichthouders zetten de consolidatie voort en Moody’s verwacht nieuwe fusies.
Bitcoin-beleggers volgen de gebeurtenissen, maar er is bijna geen direct verband. Sinds 2021 heeft het vasteland van China crypto-handel verboden, en banken mogen geen transacties met digitale activa uitvoeren. In het verleden stuwden bankschokken de BTC-prijs soms op — in de week na drie van de vier zulke episodes steeg de koers. Momenteel wordt Bitcoin verhandeld rond 85 340 dollar.
De situatie doet denken aan het snoeien van een tuin: zieke bomen worden verwijderd zodat de sterke beter groeien. Voor de gewone mens is het een signaal dat het traditionele financiële systeem niet eeuwig is en voortdurend toezicht nodig heeft. Wie een deel van zijn spaargeld in Bitcoin aanhoudt, ziet in zulk nieuws een bevestiging: diversificatie buiten de banken blijft een verstandige stap wanneer oude instituten op hun stevigheid worden getest.
De Chinese toezichthouders treden hard op, maar doelgericht. Voor de wereldmarkten is dit eerder een achtergrond dan een trigger voor paniek. En voor wie nadenkt over zijn persoonlijke financiën is de les eenvoudig: zwakke schakels worden verwijderd voordat ze de rest meetrekken.
