In China verschwinden still und leise Hunderte kleiner Banken — im Laufe eines Jahres wurden rekordverdächtige 670 Institute geschlossen, überwiegend ländliche. Die Gesamtzahl der Banken sank auf 3139, also 23% weniger als noch vor vier Jahren. Laut Fitch Ratings ist das kein Zufall, sondern eine planmäßige Bereinigung der schwachen Glieder des Finanzsystems.
Der Grund sind wachsende faule Kredite. Bei den ländlichen Banken erreichte der Anteil der notleidenden Kredite 2,8%, fast doppelt so hoch wie der Branchendurchschnitt. Das Geld floss oft in Immobilien und lokale Infrastrukturprojekte, die nun angesichts der Konjunkturverlangsamung aus allen Nähten platzen. Das BIP-Wachstum fiel im zweiten Quartal auf 4,3%, und die neuen Kredite in Yuan gingen mitunter sogar zurück.
Die Experten von Fitch sind überzeugt: Eine breite Ansteckung wird es nicht geben. Diese Banken arbeiten lokal und sind kaum mit anderen Kreditgebern verbunden. Doch im Juli brachten die Behörden von Wuhan die städtische Z-Bank mit Aktiva von 124 Milliarden Yuan unter ihre Kontrolle — der erste derartige Fall seit dem Jahr 2019. Die Regulierer setzen die Konsolidierung fort, und Moody’s erwartet weitere Fusionen.
Bitcoin-Anleger verfolgen die Ereignisse, doch einen direkten Zusammenhang gibt es kaum. Seit dem Jahr 2021 hat das chinesische Festland den Kryptohandel verboten, und Banken dürfen keine Geschäfte mit digitalen Vermögenswerten abwickeln. In der Vergangenheit trieben Bankbeben den BTC-Kurs mitunter nach oben — innerhalb einer Woche nach drei von vier solchen Episoden stieg der Kurs. Derzeit wird Bitcoin bei rund 85 340 Dollar gehandelt.
Die Lage erinnert an eine Gartenreinigung: Kranke Bäume werden entfernt, damit die starken besser wachsen. Für den einfachen Menschen ist das ein Signal, dass das traditionelle Finanzsystem nicht ewig währt und ständiger Kontrolle bedarf. Wer einen Teil seiner Ersparnisse in Bitcoin hält, sieht in solchen Nachrichten eine Bestätigung: Die Diversifizierung über die Banken hinaus bleibt ein vernünftiger Schritt, wenn die alten Institutionen auf ihre Belastbarkeit geprüft werden.
Die chinesischen Regulierer handeln hart, aber zielgerichtet. Für die globalen Märkte ist das eher Kulisse als Auslöser einer Panik. Und für diejenigen, die über ihre persönlichen Finanzen nachdenken, ist die Lektion einfach: Schwache Glieder werden entfernt, bevor sie die übrigen mit sich reißen.
