Na China, centenas de pequenos bancos estão a desaparecer silenciosamente — ao longo de um ano foi encerrado um número recorde de 670 instituições, sobretudo rurais. O número total de bancos diminuiu para 3139, ou seja, 23% menos do que há quatro anos. Segundo a Fitch Ratings, não se trata de uma casualidade, mas de uma limpeza planeada dos elos fracos do sistema financeiro.
A causa são os créditos malparados em crescimento. Nos bancos rurais, a proporção de incumprimentos atingiu 2,8%, quase o dobro da média do setor. O dinheiro era frequentemente canalizado para o imobiliário e para projetos de infraestruturas locais, que agora estão a ruir perante o abrandamento da economia. O crescimento do PIB no segundo trimestre caiu para 4,3%, e os novos créditos em yuan chegaram mesmo a diminuir.
Os especialistas da Fitch estão convencidos de que não haverá contágio generalizado. Estes bancos operam localmente e quase não têm ligações com outros credores. No entanto, em julho, as autoridades de Wuhan assumiram o controlo do Z-Bank municipal, com ativos de 124 mil milhões de yuan — o primeiro caso do género desde 2019. Os reguladores prosseguem a consolidação, e a Moody’s espera novas fusões.
Os investidores de Bitcoin acompanham os acontecimentos, mas quase não há uma ligação direta. Desde 2021, a China continental proibiu a negociação de criptomoedas, e os bancos não podem realizar operações com ativos digitais. No passado, os abalos bancários por vezes impulsionaram o preço do BTC — na semana seguinte a três de quatro episódios semelhantes, a cotação subiu. Atualmente, o Bitcoin é negociado perto de 85 340 dólares.
A situação assemelha-se a uma limpeza de um jardim: removem-se as árvores doentes para que as fortes cresçam melhor. Para a pessoa comum, é um sinal de que o sistema financeiro tradicional não é eterno e necessita de controlo constante. Aqueles que guardam parte das suas poupanças em Bitcoin veem nestas notícias uma confirmação: a diversificação para além dos bancos continua a ser um passo sensato, quando as velhas instituições passam por um teste de resistência.
Os reguladores chineses agem com rigor, mas de forma direcionada. Para os mercados globais, isto é mais um pano de fundo do que um gatilho de pânico. E para quem pensa nas finanças pessoais, a lição é simples: os elos fracos são removidos antes que arrastem os restantes.
