10 tháng 2026 năm, Amazon Ads đã công bố tích hợp thử nghiệm với OpenAI, cho phép một số nhà quảng cáo Hoa Kỳ được chọn đặt quảng cáo hội thoại trong ChatGPT thông qua nền tảng Amazon DSP. Song song đó, tại hội nghị của Goldman Sachs, CEO Nvidia Jensen Huang một lần nữa xác nhận dự báo tăng trưởng doanh thu của công ty ở mức 70% trong năm tài chính tiếp theo, với lý do nhu cầu không suy giảm đối với chip và hệ thống AI.
Cơ chế tích hợp của Amazon rất đơn giản nhưng mang ý nghĩa chiến lược: các nhà quảng cáo sử dụng những chiến dịch hiện có trên Amazon DSP để mở rộng phạm vi tiếp cận sang kho quảng cáo của ChatGPT, nơi quảng cáo xuất hiện bên dưới các câu trả lời hữu cơ dưới dạng văn bản và hình ảnh kèm nhãn «được tài trợ». OpenAI giữ quyền kiểm soát việc phân phối và vị trí hiển thị, còn Amazon cung cấp các công cụ quản lý, bao gồm tự động tạo mẫu quảng cáo từ nguồn cấp sản phẩm và đấu giá theo CPC hoặc CPM. Đây không chỉ là một kênh mới — mà là việc biến DSP thành cửa ngõ dẫn tới kho quảng cáo hội thoại mới nổi, nơi người dùng chủ động so sánh các lựa chọn và đưa ra quyết định.
Đối với Nvidia, dự báo của Huang dựa trên quan sát rằng công ty «quản lý mọi mô hình» — từ OpenAI và Anthropic đến Google và các giải pháp open-weight. Doanh thu trong 12 tháng qua đã vượt 300 tỷ đô la với biên lợi nhuận khoảng 75%, và theo lời CEO, nhu cầu không bị giới hạn vượt quá 100%, dù nguồn cung hạn chế mức tăng trưởng thực tế. Thế hệ tiếp theo Vera Rubin sẽ nâng giá hệ thống từ 18 nghìn lên 40 nghìn đô la cho mỗi GPU, càng làm tăng doanh thu trên mỗi đơn vị.
Về mặt phương pháp luận, các tuyên bố của Amazon và Nvidia khác nhau ở mức độ công bố thông tin. Amazon công bố chi tiết về chương trình thử nghiệm (giới hạn ở Mỹ, dịch vụ được quản lý, các đối tác cụ thể như Delta Vacations), nhưng không tiết lộ khối lượng tồn kho, CPM hay các chỉ số hiệu quả chính xác. Nvidia đưa ra dự báo hằng năm hiếm có đối với công ty, song không công bố phân tích chi tiết theo các phân khúc nhu cầu và thừa nhận những hạn chế từ phía bộ nhớ. Điều này để lại khoảng trống cho việc diễn giải: mức tăng trưởng 70% sẽ bền vững đến đâu nếu các điểm nghẽn nguồn cung vẫn tiếp diễn.
Trong bối cảnh chung, những bước đi này tạo nên sự tương phản với các cách tiếp cận trước đây. Trước đó, OpenAI phát triển Ads Manager một cách độc lập và thông qua các đối tác như Adobe hay Criteo; việc kết nối với Amazon DSP bổ sung quy mô và đơn giản hóa việc gia nhập cho các thương hiệu vốn đã làm việc với Amazon. Đối với Nvidia, đây là sự tiếp nối chiến lược mà ở đó công ty không chỉ bán chip, mà còn định vị mình như hạ tầng cho toàn bộ chồng công nghệ AI — từ huấn luyện đến inference và giờ đây là AI vật lý cùng an ninh mạng. So với những dự báo hẹp hơn của các nhà cung cấp khác, tuyên bố của Huang trông như một tín hiệu gửi tới thị trường về sự tự tin dài hạn, chứ không phải một cơn hype nhất thời.
Hệ quả đối với ngành là rõ ràng: quảng cáo hội thoại không còn là thử nghiệm mà trở thành một phần của phễu omnichannel, nơi các nền tảng DSP như Amazon có thêm đòn bẩy. Đối với Nvidia, mức tăng trưởng đã được xác nhận đồng nghĩa với việc tiếp tục đầu tư vào capacity và các mảng dọc mới, nhưng cũng làm tăng sự phụ thuộc của hệ sinh thái vào một nhà cung cấp compute duy nhất. Những thị trường từng được coi là tách biệt — quảng cáo trong chat và hardware cho các mô hình — nay rõ ràng giao thoa qua những người chơi chung.
Vẫn chưa rõ OpenAI sẽ mở rộng inventory ChatGPT nhanh đến mức nào ngoài phạm vi thí điểm và các nhà quảng cáo sẽ đạt được những chỉ số lift thực tế nào so với các kênh truyền thống. Đối với Nvidia, câu hỏi then chốt là liệu các đối tác và chính công ty có thể gỡ bỏ những hạn chế nguồn cung đủ nhanh để hiện thực hóa nhu cầu không bị giới hạn hay không. Những báo cáo tiếp theo và các cuộc kiểm toán độc lập sẽ cho thấy liệu 70% là một xu hướng bền vững hay chỉ phản ánh chu kỳ hiện tại.
Hai thông báo này cùng nhau cho thấy cách các tầng hạ tầng và quảng cáo của nền kinh tế AI đang đồng bộ hóa: khả năng tiếp cận người dùng và khả năng tiếp cận compute đang trở thành những tài sản phụ thuộc lẫn nhau.
