Le 10 septembre 2026, Amazon Ads a annoncé une intégration pilote avec OpenAI, permettant à certains annonceurs américains de diffuser des publicités conversationnelles dans ChatGPT via la plateforme Amazon DSP. Parallèlement, lors de la conférence Goldman Sachs, le CEO de Nvidia, Jensen Huang, a de nouveau confirmé les prévisions de croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 70 % pour le prochain exercice financier, citant une demande soutenue pour les puces et les systèmes d'IA.
La mécanique d'intégration d'Amazon est simple mais stratégiquement significative : les annonceurs utilisent leurs campagnes existantes dans Amazon DSP pour étendre leur portée à l'inventaire de ChatGPT, où les publicités apparaissent sous les réponses organiques sous forme de texte et d'images avec la mention « sponsorisé ». OpenAI conserve le contrôle de la diffusion et du placement, tandis qu'Amazon fournit des outils de gestion, notamment la génération automatique de créations publicitaires à partir des flux de produits et l'enchérissement au CPC ou au CPM. Il ne s'agit pas seulement d'un nouveau canal, mais de la transformation de la DSP en une passerelle vers l'inventaire conversationnel émergent, où les utilisateurs comparent activement les options et prennent des décisions.
Pour Nvidia, les prévisions de Huang s'appuient sur l'observation que l'entreprise « alimente chaque modèle » — d'OpenAI et Anthropic à Google et aux solutions en open-weight. Le chiffre d'affaires des 12 derniers mois a déjà dépassé 300 milliards de dollars avec une marge d'environ 75 %, et la demande non contrainte par l'offre, selon le CEO, dépasse 100 %, bien que l'approvisionnement limite la croissance réelle. La prochaine génération Vera Rubin fera passer le prix du système de 18 000 à 40 000 dollars par GPU, ce qui renforce davantage le chiffre d'affaires par unité.
Sur le plan méthodologique, les déclarations d'Amazon et de Nvidia diffèrent par leur degré de transparence. Amazon publie les détails du pilote (limité aux États-Unis, service géré, partenaires spécifiques comme Delta Vacations), mais ne révèle pas les volumes d'inventaire, le CPM ou les métriques d'efficacité précises. Nvidia donne une prévision annuelle rare pour l'entreprise, mais ne publie pas de ventilation détaillée par segments de demande et reconnaît des limitations du côté de la mémoire. Cela laisse place à l'interprétation : dans quelle mesure cette croissance de 70 % est-elle durable si les goulets d'étranglement de l'approvisionnement persistent.
Dans le paysage actuel, ces étapes contrastent avec les approches précédentes. Auparavant, OpenAI développait Ads Manager de manière indépendante et via des partenaires comme Adobe ou Criteo ; la connexion à Amazon DSP apporte de l'envergure et facilite l'accès pour les marques travaillant déjà avec Amazon. Pour Nvidia, c'est la suite d'une stratégie où l'entreprise ne se contente pas de vendre des puces, mais se positionne comme l'infrastructure de toute la pile d'IA — de l'entraînement à l'inférence, et désormais à l'IA physique et à la cybersécurité. Par rapport aux prévisions plus restreintes d'autres fournisseurs, la déclaration de Huang ressemble à un signal de confiance à long terme envoyé au marché, plutôt qu'à un battage ponctuel.
Les conséquences pour le secteur sont évidentes : la publicité conversationnelle cesse d'être une expérience pour devenir une partie de l'entonnoir omnicanal, où les plateformes DSP comme Amazon obtiennent un levier supplémentaire. Pour Nvidia, la croissance confirmée signifie la poursuite des investissements dans la capacité et de nouveaux segments verticaux, mais renforce également la dépendance de l'écosystème envers un seul fournisseur de calcul. Des marchés auparavant considérés comme distincts — la publicité dans les chats et le matériel pour les modèles — se croisent désormais clairement via des acteurs communs.
Il reste à voir à quelle vitesse OpenAI déploiera l'inventaire de ChatGPT au-delà du pilote et quelles métriques réelles d'incrémentalité les annonceurs obtiendront par rapport aux canaux traditionnels. Pour Nvidia, la question clé est de savoir si les partenaires et l'entreprise elle-même pourront lever les contraintes d'approvisionnement assez rapidement pour satisfaire la demande non contrainte par l'offre. Les prochains rapports et audits indépendants montreront si ces 70 % constituent une tendance durable ou le reflet du cycle actuel.
Ces deux annonces démontrent ensemble comment les couches infrastructurelles et publicitaires de l'économie de l'IA se synchronisent : l'accès aux utilisateurs et l'accès au calcul deviennent des actifs interdépendants.
