הרגולטורים האמריקניים ויתרו לפתע על שתי הצעות מתוקשרות שאיימו להפוך ארנקי קריפטו אישיים ושירותי מיקסינג למושאי דיווח טוטליים. ב-5 באוקטובר 2026 ביטלה FinCEN רשמית את הכללים משנים 2020 ו-2023, שהיו מחייבים בנקים ובתי חליפין לאסוף נתונים על עסקאות עם ארנקים לא-משמורנים מעל שלושת אלפים דולר ולדווח על ערבוב כספים.
ההצעה בנוגע ל"unhosted wallets" דרשה ממוסדות פיננסיים לנהל רישומים ולבדוק את הצד שכנגד בהעברות מעל ספים מוגדרים. הכלל בנוגע למיקסרים הכריז על ערבוב עסקאות בינלאומי כ"איום הלבנת הון בעדיפות עליונה" והנהיג אמצעי דיווח נוקשים. שני המסמכים שכבו שנים, ועוררו ביקורת בשל ניסוחים מעורפלים וסיכון של לחץ על משתמשים רגילים.
הסיבה הרשמית היא תגובות השוק ומגמת הממשל לכללים "מתאימים למטרה". הפקידים הודו: הגדרה רחבה של ערבוב עלולה הייתה להפריע לפעולות לגיטימיות להגנת הפרטיות. אין מדובר בביטול כל דרישות המאבק בהלבנת הון, אלא רק בוויתור על תוספות שלא נכנסו לתוקף כלל.
עבור מחזיק קריפטו רגיל פירוש ההחלטה הוא שהשליטה במפתחות שלו נותרת במידה רבה עניין אישי. בנקים ופלטפורמות אינם חייבים עוד לאסוף אוטומטית מידע על ההעברות שלך לארנק אישי. עם זאת, הכללים הבסיסיים — זיהוי לקוחות, דיווחים על פעולות חשודות וסינון סנקציות — לא נעלמו.
המשמעות הסמויה שונה: הרגולטורים מכירים בכך שפיקוח מוגזם עלול להרתיע משתמשים מכלים לגיטימיים לפרטיות ולדחוף אותם לפתרונות אטומים עוד יותר. כסף, כמו מים, מחפש את הדרך של ההתנגדות הקטנה ביותר — ולעיתים מחסומים נוקשים רק מאיצים מסלולי עוקף.
בסופו של דבר, ביטול הכללים מסיר חלק מהלחץ מעל התעשייה, אך מותיר את השאלה פתוחה: היכן עובר הגבול בין הגנת המערכת הפיננסית לבין זכותו של אדם לנהל את כספיו בלי מבט מתמיד מצד המדינה. הצעד הבא של הרגולטורים עדיין אינו ברור.
