En las familias nigerianas, donde cada dólar cuenta, es cada vez más común evitar las colas en los bancos y las elevadas comisiones por envíos al extranjero. En su lugar, optan por criptomonedas estables vinculadas al dólar estadounidense. Según datos del FMI publicados el 16 de junio de 2026, esta tendencia ha dejado de ser un fenómeno de nicho para convertirse en un canal de pagos relevante.
Entre julio de 2023 y junio de 2024, Nigeria recibió cerca de 59.000 millones de dólares en flujos de criptomonedas. El país concentró aproximadamente el 60 por ciento de todas las entradas de monedas estables en el África subsahariana. La razón es sencilla: los canales tradicionales de remesas resultan costosos, con una comisión media del 9 por ciento por enviar 200 dólares a la región, frente al 6 por ciento de la media global.
Las stablecoins resultan atractivas por su rapidez y previsibilidad. Las transferencias se realizan casi al instante mediante un teléfono inteligente, y la posibilidad de ahorrar fuera de la volatilidad del naira resulta muy tentadora. Para las pequeñas empresas y los hogares, representa una forma de proteger el poder adquisitivo y agilizar los pagos con socios comerciales en el extranjero, ante la debilidad de la moneda local.
Sin embargo, tras esta conveniencia se ocultan riesgos sistémicos. El paso masivo hacia los tókenes dolarizados reduce la demanda de nairas, lo que debilita las herramientas de política monetaria del Banco Central. Además, las transacciones a través de carteras digitales dificultan la supervisión y aumentan la probabilidad de flujos de capitales ilícitos. El FMI señala directamente estos desafíos para los reguladores.
Los intereses de los ciudadanos y del Estado divergen en este punto. Quien envía dinero a sus familiares o paga importaciones se beneficia de los bajos costes y la rapidez. Por el contrario, el Estado se enfrenta a una pérdida de control sobre la divisa y el sistema financiero. Se trata de un ejemplo clásico en el que una solución tecnológica llena los vacíos dejados por las instituciones tradicionales.
Las stablecoins en Nigeria demuestran cómo las herramientas digitales pueden transformar las rutas tradicionales del dinero cuando los canales oficiales resultan excesivamente caros o poco fiables. La incógnita ahora es si los reguladores lograrán adaptar las normativas sin perder la confianza de quienes ya están votando con su bolsillo.
