Đối với các gia đình Nigeria vốn phải chắt chiu từng đồng đô la, họ ngày càng ưu tiên việc tránh xa cảnh xếp hàng tại ngân hàng và những khoản phí chuyển tiền quốc tế đắt đỏ. Thay vào đó, họ tìm đến các loại tiền mã hóa ổn định được neo giá theo đồng đô la Mỹ. Theo dữ liệu từ IMF công bố ngày 16 tháng 6 năm 2026, xu hướng này đã chuyển mình từ một hiện tượng ngách thành một kênh thanh toán đáng kể.
Trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, Nigeria đã tiếp nhận khoảng 59 tỷ đô la dòng tiền mã hóa. Quốc gia này chiếm khoảng 60% tổng lượng stablecoin đổ vào khu vực châu Phi cận Sahara. Lý do rất đơn giản: các kênh chuyển tiền truyền thống quá tốn kém — trung bình mất 9% số tiền khi gửi 200 đô la vào khu vực này, trong khi tỷ lệ toàn cầu chỉ là 6%.
Stablecoin thu hút người dùng nhờ tốc độ và tính ổn định. Các giao dịch diễn ra gần như tức thì qua điện thoại thông minh, đồng thời việc lưu trữ tài sản ngoài đồng Naira đầy biến động trở nên vô cùng hấp dẫn. Đối với các doanh nghiệp nhỏ và hộ gia đình, đây là cách để bảo vệ sức mua và đẩy nhanh việc thanh toán với các đối tác nước ngoài trong bối cảnh nội tệ đang mất giá.
Tuy nhiên, đằng sau sự tiện lợi đó là những rủi ro mang tính hệ thống. Việc chuyển đổi hàng loạt sang các mã thông báo bảo chứng bằng đô la làm giảm nhu cầu đối với đồng Naira, từ đó làm suy yếu các công cụ chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương. Thêm vào đó, các giao dịch qua ví điện tử gây khó khăn cho công tác giám sát và làm tăng nguy cơ xuất hiện các dòng tiền bất hợp pháp. IMF đã trực tiếp chỉ ra những thách thức này đối với các cơ quan quản lý.
Lợi ích của người dùng bình thường và quốc gia đang có sự mâu thuẫn. Một cá nhân khi gửi tiền cho người thân hoặc thanh toán hàng nhập khẩu sẽ được hưởng lợi từ chi phí thấp và tốc độ nhanh. Ngược lại, nhà nước phải đối mặt với việc mất dần quyền kiểm soát đối với ngoại hối và hệ thống tài chính. Đây là một ví dụ điển hình về việc giải pháp công nghệ đã lấp đầy những khoảng trống mà các tổ chức truyền thống để lại.
Thực trạng stablecoin tại Nigeria cho thấy các công cụ kỹ thuật số có khả năng thay đổi các luồng luân chuyển tiền tệ truyền thống như thế nào khi các kênh chính thức trở nên quá đắt đỏ hoặc thiếu tin cậy. Câu hỏi đặt ra hiện nay là liệu các nhà quản lý có thể điều chỉnh quy định mà không làm mất đi niềm tin của những người đang dùng ví tiền của mình để đưa ra lựa chọn hay không.
