Grandes players do mercado de derivativos acabaram de alocar US$ 2,5 bilhões na aposta de que o Bitcoin subirá para US$ 72.000 até 31 de julho. A negociação coincide com a reunião do Federal Reserve em 29 de julho – e não é coincidência.
Na exchange Deribit, foram comprados 20.000 contratos de call option com strike de US$ 70.000 e, simultaneamente, vendidos outros 20.000 com strike de US$ 72.000. Isso formou uma estratégia clássica de bull spread: o pagamento máximo é limitado, mas o risco é menor do que na compra simples de opções. O volume de US$ 2,5 bilhões não é mais ruído de varejo, mas sim posicionamento institucional.
O Bitcoin está sendo negociado atualmente em torno de US$ 65.000 após um salto de US$ 58.000. Os participantes do mercado, aparentemente, esperam que a decisão do Fed sobre as taxas de juros se torne um catalisador para mais crescimento. Os futuros dos fundos federais agora deixam pouca chance de redução da taxa – a probabilidade de manter a faixa de 3,5%-3,75% é estimada em 75-80%.
A geopolítica adiciona nervosismo: a escalada entre os EUA e o Irã novamente impulsionou os preços do petróleo, e os dados de inflação de junho já parecem desatualizados. No entanto, os grandes traders preferem ignorar esse ruído e manter a aposta no crescimento moderado das criptomoedas.
Esses volumes de opções raramente aparecem sem capital significativo e cálculo preciso. Eles refletem não apenas esperança, mas a disposição de pagar por um cenário específico. Para o investidor comum, este é um sinal: o mercado espera que as notícias macroeconômicas nas próximas duas semanas sejam mais favoráveis aos ativos de risco.
No final, US$ 2,5 bilhões não é apenas um número. É uma aposta coletiva de que o Bitcoin conseguirá aproveitar a janela entre o atual salto e a decisão do Fed. E se o spread funcionar, o pagamento será limitado a US$ 72.000, mas o próprio fato de tal posição já muda a percepção das próximas semanas.
