Grote spelers op de derivatenmarkt hebben zojuist $2,5 miljard ingezet op het feit dat Bitcoin tegen 31 juli $72.000 zal bereiken. De transactie valt samen met de Fed-vergadering op 29 juli – en dat is geen toeval.
Op de Deribit-beurs kochten ze 20.000 call-optiecontracten met een strike van $70.000 en verkochten tegelijkertijd hetzelfde aantal met een strike van $72.000. Dit resulteerde in een klassieke bull-spread strategie: de maximale uitbetaling is beperkt, maar het risico is lager dan bij de eenvoudige aankoop van opties. Een volume van $2,5 miljard is geen ruis van de detailhandel meer, maar institutionele positionering.
Bitcoin wordt momenteel rond de $65.000 verhandeld na een rebound van $58.000. Marktdeelnemers lijken te verwachten dat de rentebeslissing van de Fed een katalysator zal zijn voor verdere groei. Federal funds futures laten momenteel weinig kans op een renteverlaging zien – de kans op het behoud van het 3,5–3,75% bereik wordt geschat op 75–80%.
Geopolitiek voegt nervositeit toe: de escalatie tussen de VS en Iran heeft de olieprijzen opnieuw opgedreven, en de inflatiecijfers van juni lijken al verouderd. Desalniettemin geven grote traders er de voorkeur aan om door deze ruis heen te kijken en te wedden op een gematigde stijging van de cryptocurrency.
Dergelijke optievolumes komen zelden voor zonder aanzienlijk kapitaal en nauwkeurige berekeningen. Ze weerspiegelen niet alleen hoop, maar ook de bereidheid om te betalen voor een specifiek scenario. Voor de gewone belegger is dit een signaal: de markt verwacht dat de macro-economische nieuwsberichten in de komende twee weken gunstiger zullen zijn voor risicovolle activa.
Uiteindelijk is $2,5 miljard niet zomaar een cijfer. Het is een collectieve weddenschap dat Bitcoin de periode tussen de huidige rebound en de Fed-beslissing zal kunnen benutten. En als de spread werkt, zal de uitbetaling beperkt zijn tot $72.000, maar het feit van zo'n positie verandert al de perceptie van de komende weken.
