בעולם שבו המטבעות הדיגיטליים הבטיחו חופש משלשלאות הבנקים, תאילנד מזכירה: אפילו נכסים דיגיטליים לא יחמקו מהחוקים המוכרים של העולם הפיננסי. ב-2 בספטמבר 2026 אישרה רשמית רשות ניירות הערך והבורסות (SEC) במדינה את כללי ה-Travel Rule עבור מפעילי נכסים דיגיטליים. החל מ-27 בפברואר 2027 הם מחויבים לאסוף ולהעביר נתונים על הצדדים בכל עסקה.
הדרישות החדשות, המעוגנות בהודעה של SEC מס' SorThor. 9/2569, חלות על כל ההעברות ללא יוצא מן הכלל. עבור סכומים מעל 30 000 באט (כ-1000 דולרים) יש לציין פרטים נוספים: מחוז או עיר של הנמען, מדינה ומספר רישום של הישות המשפטית. המפעילים חייבים לבדוק שאכן הלקוח שולט בארנק ה-self-hosted, לבצע בדיקת נאותות (due diligence) של הצדדים שכנגד, ולשמור נתונים לפחות חמש שנים עם אפשרות גישה מהירה לרגולטורים בשנתיים הראשונות.
המטרה ברורה: למנוע הלבנת הון, מימון טרור ופשעים טכנולוגיים. הכללים פותחו בשיתוף עם הרשות לאיסור הלבנת הון (AMLO) והם תואמים לתקני FATF. כפי שמציינים ב-SEC, מדובר בצעדים זמניים עד לאימוץ נורמות מלאות של AMLO. למפרים צפויה שלילת רישיון.
עבור המשתמש הרגיל זה אומר סוף האנונימיות המוכרת במשיכות לבורסות או בין פלטפורמות. העברות לארנקי self-hosted ידרשו אישור בעלות, מה שיסבך את התוכניות המוכרות. משרדי החלפה ושומרים (קסטודיאנים) יקבלו שישה חודשים להגדיר מערכות להעברת נתונים ולניטור – משימה לא פשוטה, במיוחד עם בדיקת כתובות שאינן בפיקוח.
דמיינו נהר: בעבר הקריפטו זרם בחופשיות, כמו נחל הרים, עוקף מכשולים. כעת תאילנד מציבה שערים – מידע על כל טיפה חייב ללוות את הזרם. זה לא יעצור את הנהר, אבל יהפוך אותו לשקוף עבור אלה שעוקבים אחרי מפלס המים. בסופו של דבר, הקריפטו מתקרב יותר ויותר להעברות מסורתיות: הנוחות והלגיטימיות גדלות, והמחיר – אובדן חלק מהפרטיות.
בטווח הארוך, צעדים כאלה משלבים נכסים דיגיטליים במערכת הפיננסית הגלובלית, אך במקביל מגבירים את התלות ברגולטורים. כדאי למשתמשים לתכנן מראש כיצד לאחסן ולהעביר כספים, כדי לא להיתקל במחסומים בלתי צפויים בשנת 2027.
