Lưu vực Permian, một khu vực trầm tích rộng lớn ở Tây Texas và Đông Nam New Mexico, có trữ lượng dầu mỏ dồi dào là nhờ một biển nội địa cổ đại tồn tại cách đây khoảng 299 đến 252 triệu năm trong kỷ Permi. Tảo và sinh vật phù du siêu nhỏ, bị chôn vùi dưới các lớp trầm tích, đã biến thành dầu mỏ trong hàng triệu năm do nhiệt và áp suất. Địa chất độc đáo này, với cấu trúc hydrocarbon dày đặc, cho phép khai thác hiệu quả từ nhiều lớp đá.
Vụ phun trào Spindletop vào ngày 10 tháng 1 năm 1901 đánh dấu sự khởi đầu của sự bùng nổ dầu mỏ ở Texas, thu hút đầu tư và đổi mới, bao gồm cả kỹ thuật bẻ gãy thủy lực và khoan ngang. Khám phá này đã đưa Hoa Kỳ bước vào kỷ nguyên dầu mỏ bằng cách làm cho nhiên liệu xăng dầu trở nên khả thi về mặt kinh tế cho tiêu dùng đại trà.
Ngày nay, Texas là một nhà sản xuất dầu hàng đầu ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, lưu vực Permian cũng được xác định là một nguồn phát thải khí nhà kính đáng kể. Mặc dù một số báo cáo chỉ ra sự giảm cường độ metan trong những năm gần đây, nhưng lưu vực này vẫn là một tiêu điểm cho các mối lo ngại về môi trường liên quan đến sản xuất dầu khí. Vào năm 2022, lưu vực Permian đã tạo ra hơn 200 triệu tấn khí thải nhà kính.