SecuritizeとGauntletは、Polygon上でApolloのトークン化されたクレジットファンドのレバレッジド・イールド戦略を開始しました。この戦略は、利回りを高めるためにルーピングと呼ばれるDeFiネイティブな手法を利用しており、暗号ネイティブアプリケーションにおけるトークン化された資産の利用が増加していることを示しています。
Levered RWA Strategyと名付けられたこのオファリングは、パイロットフェーズを経て、Ethereumメインネットおよびその他のブロックチェーンに拡大しています。この戦略は、2025年1月に開始されたトークン化されたフィーダーファンドであるApollo Diversified Credit Securitize Fund（ACRED）を中心としています。これは、Apolloの10億ドルのDiversified Credit Fundに投資します。
仕組み
この戦略では、ルーピングと呼ばれるDeFiネイティブの利回り最適化手法を採用しています。保管庫に預けられたACREDトークンは、USDCを借りるための担保として使用され、その後、より多くのACREDを購入するために使用されます。Gauntletのリスクエンジンは、レバレッジ比率を監視し、不安定な状況下でポジションを解消することにより、リスクを積極的に管理します。
この保管庫はSecuritizeのsTokenツールを利用しており、認定されたトークン保有者は分散型ネットワーク内でコンプライアンスを維持できます。ACRED投資家は最初にsACREDをミントし、規制ルールに違反することなく、より広範なDeFi戦略に使用できます。すべての取引はスマートコントラクトを使用して自動化され、手動による監視の必要性が軽減されます。