Itaú Unibanco de Brasil ha anunciado un aumento en sus tasas de interés hipotecarias, efectivo para las propuestas de préstamo presentadas a partir del 10 de octubre de 2024. El portafolio hipotecario del banco se situó en 114,6 mil millones de R$ al final del segundo trimestre de 2024.
Este aumento, aplicable solo a propiedades residenciales, refleja un entorno crediticio más estricto a medida que los bancos se vuelven más selectivos en la concesión de préstamos debido a la reducción de recursos disponibles. Expertos, incluido Alberto Ajzental de la FGV-SP, indican que el aumento de los costos de financiación y construcción ha ampliado aún más la brecha entre los ingresos y los valores de las propiedades.
Los economistas anticipan otro ciclo de endurecimiento monetario en Brasil, con el último Boletín Focus proyectando la tasa Selic en 11% para finales de año. Sin embargo, algunas instituciones prevén tasas aún más altas. El economista jefe de Itaú, Mario Mesquita, ha ajustado recientemente sus expectativas, prediciendo un aumento de la Selic al 12%.
Ajzental señala que una variación de 2,2 puntos porcentuales en la Selic resulta en un aumento del 1% en las tasas hipotecarias. Sin embargo, también señala que una vez que la Selic supera el 8,5%, la correlación entre el aumento de tasas y el costo de las hipotecas se vuelve menos directa, influenciada por los rendimientos de las cuentas de ahorro, una fuente de financiamiento tradicional para la compra de viviendas de la clase media.