Securitize и Gauntlet запустили стратегию доходности с кредитным плечом для токенизированного кредитного фонда Apollo на Polygon. Эта стратегия, использующая собственный для DeFi метод, называемый циклированием, для повышения доходности, демонстрирует растущее использование токенизированных активов в крипто-ориентированных приложениях.
Предложение под названием Levered RWA Strategy расширяется до основной сети Ethereum и других блокчейнов после пилотной фазы. Стратегия сосредоточена на Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), токенизированном фонде-посреднике, запущенном в январе 2025 года. Он инвестирует в фонд Apollo Diversified Credit Fund объемом 1 миллиард долларов.
Как это работает
В стратегии используется собственный для DeFi метод оптимизации доходности, называемый «циклированием». Токены ACRED, депонированные в хранилище, используются в качестве залога для заимствования USDC, который затем используется для покупки большего количества ACRED. Механизм управления рисками Gauntlet активно управляет рисками, отслеживая коэффициенты кредитного плеча и ликвидируя позиции в нестабильных условиях.
В хранилище используется инструмент sToken от Securitize, позволяющий аккредитованным держателям токенов поддерживать соответствие требованиям в децентрализованных сетях. Инвесторы ACRED сначала чеканят sACRED, которые они могут использовать для более широких стратегий DeFi, не нарушая нормативные правила. Все сделки автоматизированы с использованием смарт-контрактов, что снижает необходимость ручного надзора.