Известный продавец коротких позиций Джим Чанос выразил обеспокоенность по поводу возможной перепостройки в секторе центров обработки данных, сравнив это с пузырем волоконно-оптической связи 2000 года. Его замечания прозвучали на фоне значительных инициатив по расширению, объявленных крупными технологическими компаниями, такими как Microsoft, Amazon и Google.
Чанос выразил скептицизм по поводу оптимистичного взгляда отрасли на рост центров обработки данных, особенно в условиях бума искусственного интеллекта. Он сослался на прежние утверждения со стороны волоконно-оптической отрасли о 'бесконечном' спросе, которые, по его мнению, были вводящими в заблуждение.
Microsoft намерена инвестировать 80 миллиардов долларов в центры обработки данных с поддержкой ИИ в 2025 финансовом году, при этом более половины этого бюджета будет выделено на проекты в США. В то же время Amazon разрабатывает свой чип ИИ Trainium 2 для конкуренции на рынке чипов ИИ стоимостью 100 миллиардов долларов, в то время как Google обязался к значительным инвестициям в центры обработки данных по всему миру, включая объект стоимостью 850 миллионов долларов в Уругвае.
Чанос, известный своими прогнозами о крахе Enron, отметил, что, несмотря на утверждения отрасли о наличии ограничений на развитие центров обработки данных, капитальные расходы продолжают расти. Он также указал, что исторический рост использования интернета был преувеличен, что указывает на несоответствие между инвестициями в инфраструктуру и фактическим спросом.
Наблюдатель за рынком Брэд Джонсон признал возможность чрезмерных затрат в текущем цикле, но отметил уникальные проблемы в развитии центров обработки данных, такие как доступность электроэнергии и требования к подключению. Тем не менее, Чанос остается скептически настроенным по поводу устойчивости текущих тенденций расходов.