Аналитики Уолл-стрит предсказывают противоположные траектории для гигантов полупроводников Nvidia и Arm Holdings в следующем году, несмотря на то, что оба получают выгоду от растущего рынка искусственного интеллекта (ИИ).
Согласно данным Grand View Research, продажи ИИ-чипов должны расти на 29% в год до 2030 года. Акции Nvidia выросли на 166% с начала года, в то время как акции Arm увеличились на 100%.
Nvidia занимает доминирующую долю в 98% на рынке графических процессоров (GPU) для центров обработки данных, которые необходимы для приложений ИИ. Выручка компании во втором квартале 2025 финансового года составила 30 миллиардов долларов, что на 122% больше, что связано с высоким спросом на ИИ-чипы и корпоративное программное обеспечение.
Генеральный директор Дженсен Хуанг подчеркнул продолжающуюся трансформацию центров обработки данных от традиционной к ускоренной вычислительной мощности, оценивая возможность модернизации в 1 триллион долларов в течение следующих четырех-пяти лет.
В отличие от этого, Arm специализируется на архитектурах ЦП и занимает более 99% рынка процессоров для смартфонов. Компания сообщила о росте выручки на 39%, достигнув 939 миллионов долларов в первом квартале 2025 финансового года, что было поддержано динамикой на рынках смартфонов и облачных вычислений.
Хотя ожидается, что скорректированные доходы Nvidia будут расти на 35% в год до 2027 финансового года, для Arm прогнозируется рост скорректированных доходов на 27% за тот же период. Аналитики предполагают, что текущие оценки Arm могут показаться чрезмерными, что приводит к рекомендациям инвесторам пересмотреть свои позиции.