W obliczu złożonej sytuacji gospodarczej w 2025 roku, Morgan Stanley sugeruje inwestorom priorytetowe traktowanie akcji spółek o dużej kapitalizacji. Według stratega ds. akcji Morgan Stanley, Mike'a Wilsona, firma preferuje spółki o dużej kapitalizacji ze względu na ich doskonałą siłę cenową i efektywność operacyjną, co zapewnia przewagę defensywną w późniejszych fazach cykli gospodarczych.
Strategiczne zmiany sektorowe
Morgan Stanley zaleca konkretne korekty sektorowe, aby poruszać się w warunkach rynkowych. Sugerują przejście z dóbr podstawowych na opiekę zdrowotną, podkreślając, że akcje spółek z sektora opieki zdrowotnej są obecnie notowane ze znacznym rabatem w porównaniu z indeksem S&P 500. W przypadku ekspozycji cyklicznej preferowane są spółki przemysłowe nad spółkami z sektora dóbr luksusowych, ponieważ firmy przemysłowe na ogół posiadają silniejszą siłę cenową.
Koncentracja na jakości i akcjach amerykańskich
Firma radzi inwestorom, aby kładli nacisk na jakość, wybierając spółki o niższym zadłużeniu, wysokiej efektywności operacyjnej i stabilnych zyskach. Biorąc pod uwagę rosnącą globalną niepewność, zaleca się również trzymanie się akcji amerykańskich zamiast akcji międzynarodowych, powołując się na wyższą jakość rynku amerykańskiego. Strategia ta ma na celu wykorzystanie względnej stabilności rynków amerykańskich w czasach globalnej zmienności gospodarczej.