China is uitgegroeid tot de dominante kracht op de wereldwijde markt voor elektrische voertuigen (EV). In 2024 waren Chinese merken goed voor 62% van de wereldwijde EV-verkopen. De Chinese EV-markt kende een aanzienlijke groei, met een verkoopstijging van 40% ten opzichte van 2023, tot 11,2 miljoen geregistreerde batterij-elektrische voertuigen (BEV's) en plug-in hybrides (PHEV's).
BYD, een Chinese fabrikant, is een belangrijke speler geworden en daagt Tesla uit in de wereldwijde EV-productie. In 2024 evenaarde de EV-productie van BYD bijna die van Tesla, met BYD die 1,778 miljoen eenheden produceerde vergeleken met Tesla's 1,77 miljoen. De totale wereldwijde autoverkoop van BYD steeg in 2024 met 40%. Het bedrijf breidt ook zijn wereldwijde aanwezigheid uit met nieuwe fabrieken in landen als Hongarije en Indonesië.
De Europese Commissie heeft haar bezorgdheid geuit over oneerlijke concurrentie van Chinese EV's als gevolg van subsidies en belastingvoordelen. In oktober 2024 legde de EU anticiperende heffingen op de invoer van batterij-elektrische voertuigen (BEV's) uit China. Deze heffingen variëren van 17,0% voor BYD tot 35,3% voor andere niet-coöperatieve bedrijven. Volkswagen en Audi investeren ook in de Chinese markt en ontwikkelen elektrische auto's specifiek voor Chinese klanten met een focus op digitale systemen en rijhulpsystemen.