Ethereum (ETH) è aumentato di oltre il 50% a maggio, superando significativamente il guadagno del 15,25% del mercato crypto più ampio, secondo un rapporto pubblicato oggi. Questo rally ha riportato il dominio di mercato di Ethereum verso la soglia critica del 10% per la prima volta da marzo.
Tuttavia, la crescente dominanza è accompagnata da segnali di surriscaldamento. L'indice di forza relativa (RSI) giornaliero di Ethereum ha raggiunto la sua zona di ipercomprato più alta da maggio 2021, sollevando preoccupazioni per i trader che scommettono su ulteriori rialzi nel breve termine.
Storicamente, i livelli estremi di RSI su ETH.D hanno segnato l'inizio di importanti ritracciamenti. Ad esempio, all'inizio di luglio 2024, il dominio di ETH ha raggiunto il picco vicino a livelli di RSI simili, seguito da un calo del 17,5% nei successivi 315 giorni.
L'attuale picco di RSI, sopra 80, imita una configurazione simile, suggerendo che Ethereum potrebbe avvicinarsi a un massimo locale nella sua quota di mercato. ETH.D rimane al di sotto della sua media mobile esponenziale a 200 giorni, un livello di resistenza che ha ripetutamente limitato il dominio di Ethereum durante i precedenti tentativi di ripresa.
La metrica ETH.D rischia di diminuire verso il suo attuale supporto EMA a 50 giorni intorno all'8,24% entro giugno, suggerendo una potenziale rotazione di capitali fuori dai mercati di Ethereum. Una divergenza ribassista sta emergendo sul grafico ETH/USD a quattro ore, dove il prezzo di Ethereum continua a stampare massimi più alti, ma gli indicatori di momentum tendono al ribasso.
Il trader di criptovalute AlphaBTC ha notato che ETH sta mostrando "tre chiari impulsi di divergenza", una configurazione che spesso precede l'esaurimento del trend. Con ETH che si aggira vicino all'estensione di Fibonacci di $ 2.740, la pressione di presa di profitto potrebbe intensificarsi, portando potenzialmente a una correzione a breve termine verso livelli Fib inferiori intorno a $ 2.330 o anche $ 2.190, in calo del 10-15% rispetto ai prezzi attuali.
Nonostante i rischi a breve termine, l'analista di mercato indipendente Michaël van de Poppe suggerisce che il calo di ETH nelle prossime settimane potrebbe servire come una "opportunità di acquisto in ribasso". Il trader veterano Peter Brandt prevede inoltre un rally "moon shot" a oltre $ 3.800.
Questo articolo si basa sull'analisi del nostro autore di materiali presi da Cointelegraph.