Securitize e Gauntlet hanno lanciato una strategia di rendimento con leva per il fondo di credito tokenizzato di Apollo su Polygon. Questa strategia, che utilizza una tecnica nativa DeFi chiamata looping per migliorare il rendimento, dimostra l'uso crescente di asset tokenizzati in applicazioni native crypto.
L'offerta, denominata Levered RWA Strategy, si sta espandendo alla mainnet di Ethereum e ad altre blockchain dopo una fase pilota. La strategia è incentrata sull'Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), un fondo feeder tokenizzato lanciato a gennaio 2025. Investe nel Diversified Credit Fund di Apollo da 1 miliardo di dollari.
Come funziona
La strategia impiega una tecnica di ottimizzazione del rendimento nativa DeFi chiamata "looping". I token ACRED depositati in un vault vengono utilizzati come garanzia per prendere in prestito USDC, che viene poi utilizzato per acquistare più ACRED. Il motore di rischio di Gauntlet gestisce attivamente il rischio monitorando i rapporti di leva finanziaria e liquidando le posizioni in condizioni volatili.
Il vault utilizza lo strumento sToken di Securitize, consentendo ai titolari di token accreditati di mantenere la conformità all'interno di reti decentralizzate. Gli investitori ACRED prima coniano sACRED, che possono utilizzare per strategie DeFi più ampie senza violare le norme normative. Tutte le operazioni vengono automatizzate utilizzando contratti intelligenti, riducendo la necessità di supervisione manuale.