Di tengah lanskap ekonomi yang kompleks pada tahun 2025, Morgan Stanley menyarankan investor untuk memprioritaskan saham kapitalisasi besar. Menurut ahli strategi ekuitas Morgan Stanley, Mike Wilson, perusahaan tersebut lebih menyukai kapitalisasi besar karena kekuatan penetapan harga dan efisiensi operasional yang unggul, yang memberikan keuntungan defensif selama tahap akhir siklus ekonomi.
Pergeseran Sektor Strategis
Morgan Stanley merekomendasikan penyesuaian sektor tertentu untuk menavigasi kondisi pasar. Mereka menyarankan untuk beralih dari kebutuhan pokok konsumen ke perawatan kesehatan, menyoroti bahwa saham perawatan kesehatan saat ini diperdagangkan dengan diskon signifikan dibandingkan dengan S&P 500. Untuk eksposur siklikal, industri lebih disukai daripada konsumen diskresioner, karena perusahaan industri umumnya memiliki kekuatan penetapan harga yang lebih kuat.
Fokus pada Kualitas dan Ekuitas AS
Perusahaan menyarankan investor untuk menekankan kualitas dengan memilih perusahaan dengan utang lebih rendah, efisiensi operasional tinggi, dan pendapatan stabil. Mengingat meningkatnya ketidakpastian global, tetap berpegang pada saham AS daripada ekuitas internasional juga direkomendasikan, dengan alasan sifat pasar AS yang berkualitas lebih tinggi. Strategi ini bertujuan untuk memanfaatkan stabilitas relatif pasar AS selama masa volatilitas ekonomi global.