Los mercados globales se encuentran en un estado mixto antes del discurso del presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, hoy y la publicación de los datos de crecimiento de EE. UU. Las preocupaciones sobre una recesión y el aumento de las tensiones en Oriente Medio continúan afectando el apetito de riesgo de los inversores. Es notable que las tasas hipotecarias en EE. UU. han caído al nivel más bajo desde septiembre de 2022, lo que alimenta las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed y revisiones en las previsiones de crecimiento de la OCDE.
Ayer, la tasa hipotecaria promedio para un préstamo a 30 años cayó al 6,13%, lo que provocó un aumento del 11% en las solicitudes de hipotecas, el nivel más alto en dos años. A pesar de una disminución del 4,7% en las ventas de viviendas nuevas en agosto, las cifras superaron las expectativas.
Los funcionarios de la Fed mantienen su orientación verbal, con la miembro de la junta Adriana Kugler expresando un fuerte apoyo a las decisiones recientes, indicando que podrían ser necesarios más recortes si las tendencias de inflación continúan siendo positivas. La valoración del mercado sugiere una fuerte expectativa de un recorte de 75 puntos básicos para fin de año, con una probabilidad del 61% de un recorte de 50 puntos básicos en noviembre.
En el ámbito corporativo, las acciones de Micron Technology subieron casi un 14,8% en el comercio de futuros después de que la compañía elevó su pronóstico de ingresos para el primer trimestre de 2025 a entre 8,5 y 8,9 mil millones de dólares, superando las expectativas de 8,3 mil millones de dólares.
Además, la OCDE ha revisado al alza su pronóstico de crecimiento global para este año en 0,1 puntos porcentuales a 3,2%, citando un proceso de desinflación continuo y una mejora en los ingresos reales. La previsión de crecimiento de la OCDE para EE. UU. en 2025 se ha reducido en 0,2 puntos porcentuales a 1,6%.
Como resultado de estos desarrollos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. se sitúa actualmente en el 3,79%, mientras que el índice del dólar se estabiliza en 100,9. Los precios del oro alcanzaron un máximo de 2,670.38 dólares la onza ayer, cotizando actualmente a 2,661 dólares, un aumento del 0,1% respecto al cierre anterior. Los precios del petróleo Brent continúan cayendo, actualmente a 71.1 dólares por barril, un 2.5% menos que el cierre de ayer.
En Europa, los mercados de valores mostraron una tendencia a la baja ayer, mientras que la atención ahora se centra en el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde. La OCDE ha mantenido su pronóstico de crecimiento para la zona euro en 0,7% para este año, pero ha reducido su pronóstico para 2025 en 0,2 puntos porcentuales a 1,3%.
En el Reino Unido, las previsiones de crecimiento para 2024 se han elevado del 0,4% al 1,1%, mientras que las expectativas para 2025 se han incrementado del 1,0% al 1,2%. Mientras tanto, el Riksbank de Suecia ha recortado su tasa de política en 25 puntos básicos al 3,25%.
En Asia, los mercados muestran movimientos positivos, especialmente en acciones tecnológicas tras las proyecciones optimistas de ingresos de Micron. El Banco Popular de China anunció planes para inyectar 1 billón de yuanes en los principales bancos estatales, aunque no se proporcionó un cronograma específico.
Los analistas estarán atentos a las publicaciones de datos económicos de hoy, incluidos el PIB de EE. UU. para el segundo trimestre, las órdenes de bienes duraderos y las solicitudes de desempleo, así como los discursos de Powell y Lagarde, que podrían influir significativamente en las tendencias del mercado.