Die United States Securities and Exchange Commission (SEC) reichte am 10. Oktober 2024 Klage gegen Cumberland DRW ein und behauptete, das Unternehmen habe als nicht registrierter Händler operiert. Cumberland soll seit 2018 über 2 Milliarden Dollar in Krypto-Assets verkauft haben, was gegen die bundesstaatlichen Registrierungsanforderungen verstößt.
Die SEC behauptet, Cumberland habe sowohl im Eigenhandel als auch beim Handel auf Drittanbieter-Börsen ohne ordnungsgemäße Registrierung gehandelt und fordert eine dauerhafte Unterlassungsverfügung, die Rückzahlung von Gewinnen, Vorurteile und zivilrechtliche Strafen.
Cumberland wies dies zurück und erklärte, dass es sich 2019 als Händler registriert habe, jedoch nur für Bitcoin und Ether, und dass es fünf Jahre lang laufende Gespräche mit der SEC gegeben habe. Das Unternehmen erklärte, dass es seine Geschäftsabläufe aufgrund der Klage nicht ändern werde.
Dieser Fall hebt die zunehmende Kontrolle der SEC über digitale Vermögenswerte hervor, da Cumberland sich anderen Unternehmen wie Crypto.com anschließt, das kürzlich die SEC verklagt hat, nachdem es eine Wells-Mitteilung über mögliche rechtliche Schritte erhalten hatte.