Warren Buffett, CEO von Berkshire Hathaway, überdenkt seine Anlagestrategie, was Diskussionen unter Investoren über seine jüngsten Verkäufe von Apple-Aktien auslöst. Buffets Anteil an Apple erreichte einen Höchststand von 5,9 %, bewertet auf fast 178 Milliarden US-Dollar, aber er hat diese Position weiterhin reduziert.
Am 2. November gab Buffett bekannt, dass er seine Beteiligung am iPhone-Hersteller und an anderen Aktien im dritten Quartal weiter verringert hat, was zu einem Gewinn von 97 Milliarden US-Dollar für Berkshire Hathaway führte. Diese Maßnahme erhöhte die Barmittel des Unternehmens auf beispiellose 325 Milliarden US-Dollar, was 28 % des Gesamtvermögens von Berkshire entspricht, dem höchsten Prozentsatz seit mindestens 1990.
Diese Entscheidung hat Spekulationen unter Analysten ausgelöst. Einige glauben, dass Buffett den Prinzipien treu bleibt, die er unter dem legendären Investor Benjamin Graham gelernt hat, und verweisen auf das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis von Apple im Vergleich zu seinem Wachstumspotenzial. Kürzlich warnte Apple die Investoren, dass zukünftige Produkte möglicherweise nicht so profitabel sein könnten wie das iPhone, während das Unternehmen in künstliche Intelligenz investiert, um mit Rivalen wie Google zu konkurrieren.
Andere schlagen vor, dass Buffets Handlungen auf eine größere Strategie hindeuten könnten, möglicherweise zur Vorbereitung auf eine Nachfolge oder in Erwartung eines Marktrückgangs, was das Ansammeln von Barmitteln rechtfertigen würde. Analyst Greggory Warren bemerkte: 'Es ist ein seltsames Phänomen zu beobachten und wirft die Frage auf: Warum werden so viele Barmittel angesammelt?'
Buffets begrenzte Aktienkäufe in diesem Jahr, die bis Ende September nur 5,8 Milliarden US-Dollar betrugen, stehen in starkem Kontrast zu den Verkäufen von 133,2 Milliarden US-Dollar. Diese Strategie könnte darauf abzielen, das Aktienrisiko von Berkshire zu verringern und ausreichend Liquidität für zukünftige Investitionen zu gewährleisten, eine Taktik, die in stressigen Marktzeiten bereits angewendet wurde.
Buffets langjährige Bewunderung für Apple und der Mangel an anderen Investitionsmöglichkeiten könnten seine jüngsten Schritte untermauern. Die bedeutende Investition von Berkshire Hathaway in Apple begann 2016, als das Unternehmen etwa 10 Millionen Aktien für 1,1 Milliarden US-Dollar erwarb. Seitdem hat Berkshire eine erhebliche Position in Apple aufgebaut, die nun reduziert wird, während Buffett einen vorsichtigen Ansatz in einem aus seiner Sicht überbewerteten Aktienmarkt verfolgt.
Investoren müssen bis zu Buffets Jahresbrief im Februar warten, um weitere Einblicke in seine Absichten zu erhalten. In der Zwischenzeit beobachten Marktbeobachter aufmerksam die Schritte des 'Orakels von Omaha', um Hinweise auf seine Vision für die Zukunft von Berkshire zu erhalten.