Die globalen Märkte befinden sich in einem gemischten Zustand vor der heutigen Rede von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der US-Notenbank, und der Veröffentlichung der US-Wachstumsdaten. Sorgen über eine Rezession und steigende Spannungen im Nahen Osten beeinträchtigen weiterhin die Risikobereitschaft der Anleger. Besonders bemerkenswert ist, dass die Hypothekenzinsen in den USA auf den niedrigsten Stand seit September 2022 gefallen sind, was die Erwartungen an bevorstehende Zinssenkungen der Fed und die Überarbeitungen der Wachstumsprognosen der OECD anheizt.
Gestern fiel der durchschnittliche Hypothekenzins für einen 30-jährigen Kredit auf 6,13%, was zu einem Anstieg der Hypothekenanträge um 11% führte, dem höchsten Stand seit zwei Jahren. Trotz eines Rückgangs der Verkäufe neuer Häuser um 4,7% im August übertrafen die Zahlen die Erwartungen.
Die Fed-Beamten halten an ihrer verbalen Führung fest, wobei das Vorstandsmitglied Adriana Kugler ihre starke Unterstützung für die jüngsten Entscheidungen zum Ausdruck brachte und darauf hinwies, dass weitere Senkungen gerechtfertigt sein könnten, wenn sich die Inflationsentwicklung positiv fortsetzt. Die Marktpreise deuten auf eine starke Erwartung hin, dass bis zum Jahresende eine Senkung um 75 Basispunkte erfolgt, mit einer Wahrscheinlichkeit von 61% für eine Senkung um 50 Basispunkte im November.
Auf der Unternehmensseite stieg die Aktie von Micron Technology nach der Anhebung der Umsatzprognose für das erste Quartal 2025 auf 8,5 bis 8,9 Milliarden Dollar, was die Erwartungen von 8,3 Milliarden Dollar übertraf, in den Futures-Handel um fast 14,8%.
Darüber hinaus hat die OECD ihre globalen Wachstumsprognosen für dieses Jahr um 0,1 Prozentpunkte auf 3,2% nach oben korrigiert und dabei einen fortlaufenden Desinflationsprozess und verbesserte reale Einkommen angeführt. Die Wachstumsprognose der OECD für die USA für 2025 wurde um 0,2 Prozentpunkte auf 1,6% gesenkt.
Infolge dieser Entwicklungen liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen derzeit bei 3,79%, während der Dollar-Index bei 100,9 stabil bleibt. Der Goldpreis erreichte gestern mit 2.670,38 Dollar pro Unze einen Höchststand und wird derzeit bei 2.661 Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 0,1% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht. Die Brent-Ölpreise setzen ihren Rückgang fort und liegen derzeit bei 71,1 Dollar pro Barrel, was einem Rückgang von 2,5% gegenüber dem Schlusskurs von gestern entspricht.
In Europa zeigte der Aktienmarkt gestern einen Abwärtstrend, während die Aufmerksamkeit nun auf die bevorstehende Rede von Christine Lagarde, der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, gerichtet ist. Die OECD hat ihre Wachstumsprognose für die Eurozone in diesem Jahr bei 0,7% belassen, aber die Prognose für 2025 um 0,2 Prozentpunkte auf 1,3% gesenkt.
Im Vereinigten Königreich wurden die Wachstumsprognosen für 2024 von 0,4% auf 1,1% angehoben, während die Erwartungen für 2025 von 1,0% auf 1,2% erhöht wurden. Unterdessen senkte die schwedische Riksbank ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,25%.
In Asien zeigen die Märkte positive Bewegungen, insbesondere bei Technologieaktien nach den optimistischen Umsatzprognosen von Micron. Die Volksbank von China kündigte an, dass sie 1 Billion Yuan in große Staatsbanken injizieren werde, ohne jedoch einen spezifischen Zeitrahmen anzugeben.
Analysten werden die heutigen Wirtschaftsdatenergebnisse genau beobachten, darunter das BIP der USA für das 2. Quartal, die Bestellungen langlebiger Güter und die Arbeitslosenansprüche sowie die Reden von Powell und Lagarde, die die Marktentwicklungen erheblich beeinflussen könnten.