Le 3 novembre 2024, plusieurs grandes entreprises technologiques ont annoncé des résultats financiers substantiels issus de leurs investissements dans l'intelligence artificielle (IA). Les rapports indiquent une augmentation continue des financements destinés à améliorer l'infrastructure pour soutenir le secteur de l'IA en forte croissance.
Amazon et Microsoft ont signalé une croissance des revenus des services cloud de 6,19 % et 0,99 %, respectivement. Google, quant à lui, a enregistré 62,9 milliards de dollars de revenus pour le dernier trimestre, marquant une augmentation de 22,2 % par rapport à l'année précédente, reflétant une croissance constante pour le quatrième trimestre consécutif.
Cette performance est attribuée à l'augmentation de la demande pour l'IA, qui justifie les engagements financiers de ces entreprises pour améliorer les centres de données et les services. La directrice financière de Microsoft, Amy Hood, a déclaré : "La demande continue de dépasser notre capacité disponible" lors d'une conférence avec des analystes.
Malgré les tendances positives, le secteur technologique fait face à du scepticisme de la part des investisseurs inquiets d'un éventuel surinvestissement dans l'infrastructure cloud, rappelant le boom d'Internet dans les années 2000. Le Nasdaq, fortement influencé par les actions technologiques, a chuté de 2,8 % le 1er novembre, reflétant la volatilité du secteur.
Rien qu'au cours du dernier trimestre, Amazon, Microsoft et Alphabet (la société mère de Google) ont investi 50,6 milliards de dollars en biens et équipements, en forte hausse par rapport aux 30,5 milliards de dollars dépensés l'année précédente, principalement pour des centres de données soutenant les opérations d'IA.
Meta Platforms, la société mère de Facebook, Instagram et WhatsApp, a également augmenté ses investissements dans l'infrastructure de l'IA, totalisant 8,3 milliards de dollars au dernier trimestre. Le PDG Mark Zuckerberg a souligné la nécessité d'une infrastructure robuste pour soutenir les investissements continus dans l'IA.
Bien que des incertitudes subsistent quant à la durabilité de cette croissance, certains indicateurs positifs ont émergé, notamment avec l'augmentation des revenus des grandes entreprises cloud qui fournissent de la puissance de traitement pour les mises en œuvre de l'IA. Ce secteur, qui avait connu un ralentissement depuis début 2022, bénéficie désormais d'une demande accrue de la part des développeurs d'IA, dont les opérations nécessitent une capacité de traitement nettement plus importante que celle des logiciels traditionnels.
Google, traditionnellement classé troisième parmi les fournisseurs de cloud, a signalé une augmentation de 35 % de ses revenus de services cloud au troisième trimestre, dépassant les attentes de Wall Street, ce qui a entraîné une hausse de 3 % des actions d'Alphabet après l'annonce.
Les actions d'Amazon ont augmenté d'environ 6 % après l'augmentation de ses revenus cloud. Le PDG Andy Jassy a noté que le segment cloud d'IA d'Amazon génère déjà des milliards de dollars de revenus annuels, avec des taux de croissance à trois chiffres, dépassant les performances globales d'Amazon Web Services.
En revanche, Microsoft a connu une baisse de 6 % de ses actions après avoir révisé à la baisse ses prévisions de croissance pour le secteur cloud en raison de difficultés à développer l'infrastructure rapidement. Cependant, l'analyste Brad Reback de Stifel maintient une perspective positive à long terme pour Microsoft dans le domaine de l'IA, qualifiant la situation de déception temporaire.
Microsoft prévoit que ses ventes de produits d'IA et de services cloud dépasseront 10 milliards de dollars par an pour la première fois ce trimestre. Aux côtés d'Amazon et de Google, la société développe des produits d'IA propriétaires pour les consommateurs et les entreprises, tels que Copilot (Microsoft) et Gemini (Google).
Pour soutenir des startups d'IA comme OpenAI et Anthropic, ces géants de la technologie louent des infrastructures cloud, permettant à ces nouvelles entreprises d'opérer des systèmes d'IA avancés et à grande échelle. Microsoft est par exemple le plus grand investisseur d'OpenAI, tandis que Google et Amazon entretiennent des partenariats significatifs avec Anthropic, permettant à ces entreprises de récupérer une partie de leurs investissements tout en commercialisant des produits d'IA aux clients.