Mumbai, Inde, 30 janvier 2025 – L'action de Tata Motors est sous surveillance après son rapport de résultats du T3 FY25, Morgan Stanley maintenant une note Équilibrée et fixant un prix cible de ₹853 par action, tandis que CLSA maintient une note 'Surperformer' avec un objectif de ₹930, indiquant un potentiel de hausse de 23% par rapport au prix actuel de ₹754,80.
Morgan Stanley a noté que les résultats du T3 de Tata Motors étaient en deçà des attentes, notamment dans les segments clés, et a souligné les défis pour Jaguar Land Rover (JLR) pour maintenir sa croissance dans un marché dynamique. JLR a conservé ses prévisions de marge EBIT FY25, mais a légèrement abaissé les prévisions de revenus et de retour sur le capital employé (ROCE). La société réévaluera ses prévisions FY26 après les résultats du T4 FY25.
À l'inverse, CLSA a exprimé son optimisme quant à la capacité de JLR à atteindre une marge EBIT d'environ 10% au T4, portant la marge annuelle à environ 8,5%. Malgré des inquiétudes concernant la faiblesse de la demande en Chine et l'augmentation des coûts de marketing, la demande pour des modèles à plus forte marge est perçue comme un facteur positif. Cependant, CLSA a réduit son estimation de volume FY26 de JLR de 5% en raison de la demande faible en Chine et en Europe.
La direction de Tata Motors reste confiante quant au segment des véhicules commerciaux et s'attend à une rentabilité améliorée grâce à l'échelle, un meilleur mix de produits et des coûts de garantie réduits. Les investisseurs sont impatients de voir si l'entreprise peut atteindre ses objectifs dans un contexte macroéconomique mondial difficile.