Securitize et Gauntlet ont lancé une stratégie de rendement à effet de levier pour le fonds de crédit tokenisé d'Apollo sur Polygon. Cette stratégie, qui utilise une technique native de la DeFi appelée « looping » pour améliorer le rendement, démontre l'utilisation croissante des actifs tokenisés dans les applications natives de la crypto.
L'offre, nommée Levered RWA Strategy, s'étend au réseau principal Ethereum et à d'autres blockchains après une phase pilote. La stratégie est centrée sur l'Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), un fonds nourricier tokenisé lancé en janvier 2025. Il investit dans le Diversified Credit Fund d'Apollo, d'une valeur de 1 milliard de dollars.
Comment ça marche
La stratégie utilise une technique d'optimisation du rendement native de la DeFi appelée « looping ». Les jetons ACRED déposés dans un coffre-fort sont utilisés comme garantie pour emprunter de l'USDC, qui est ensuite utilisé pour acheter plus d'ACRED. Le moteur de risque de Gauntlet gère activement le risque en surveillant les ratios de levier et en dénouant les positions dans des conditions volatiles.
Le coffre-fort utilise l'outil sToken de Securitize, permettant aux détenteurs de jetons accrédités de maintenir la conformité au sein des réseaux décentralisés. Les investisseurs d'ACRED frappent d'abord des sACRED, qu'ils peuvent utiliser pour des stratégies DeFi plus larges sans enfreindre les règles réglementaires. Toutes les transactions sont automatisées à l'aide de contrats intelligents, ce qui réduit le besoin de surveillance manuelle.