Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway, réévalue sa stratégie d'investissement, suscitant des discussions parmi les investisseurs concernant ses ventes récentes d'actions d'Apple. La participation de Buffett dans Apple a atteint 5,9 %, évaluée à près de 178 milliards de dollars, mais il a continué à réduire cette position.
Au 2 novembre, Buffett a révélé qu'il avait encore diminué ses avoirs dans le fabricant d'iPhone et d'autres actions au cours du troisième trimestre, entraînant un gain de 97 milliards de dollars pour Berkshire Hathaway. Ce mouvement a porté les réserves de liquidités de l'entreprise à des niveaux sans précédent, totalisant 325 milliards de dollars, représentant 28 % des actifs totaux de Berkshire, le pourcentage le plus élevé depuis au moins 1990.
Cette décision a suscité des spéculations parmi les analystes. Certains suggèrent que Buffett reste fidèle aux principes appris du légendaire investisseur Benjamin Graham, en soulignant le ratio cours/bénéfice élevé d'Apple par rapport à son potentiel de croissance. Récemment, Apple a averti les investisseurs que ses produits futurs pourraient ne pas être aussi rentables que l'iPhone, alors qu'elle investit dans l'intelligence artificielle pour rivaliser avec des concurrents comme Google.
D'autres avancent que les actions de Buffett pourraient indiquer une stratégie plus large, peut-être en préparation d'une succession ou en prévision d'un ralentissement du marché, ce qui justifierait l'accumulation de liquidités. L'analyste Greggory Warren a noté : 'C'est un phénomène étrange à observer et cela soulève la question : pourquoi autant de liquidités sont-elles accumulées ?'
Les achats d'actions limités par Buffett cette année, totalisant seulement 5,8 milliards de dollars à la fin septembre, contrastent fortement avec les ventes de 133,2 milliards de dollars. Cette stratégie pourrait viser à atténuer le risque boursier et à garantir la liquidité pour de futurs investissements, une tactique utilisée précédemment lors de tensions sur le marché.
La longue admiration de Buffett pour Apple et la rareté des autres opportunités d'investissement pourraient sous-tendre ses mouvements récents. L'investissement significatif de Berkshire Hathaway dans Apple a commencé en 2016 avec l'acquisition d'environ 10 millions d'actions pour 1,1 milliard de dollars. Depuis lors, la société a accumulé une position substantielle dans Apple, qui est maintenant réduite alors que Buffett adopte une approche prudente dans ce qu'il perçoit comme un marché boursier surévalué.
Les investisseurs devront attendre la lettre annuelle de Buffett en février pour obtenir plus d'informations sur ses intentions. Pendant ce temps, les observateurs du marché surveillent de près les actions de l' 'Oracle d'Omaha' pour des indications sur sa vision pour l'avenir de Berkshire.